今日港股行情投行追踪：小摩 首予希音-W(00625)“增持”评级 目标价50港元

   一、小摩：首予希音-W(00625)“增持”评级 目标价50港元

   摩根大通发布研报称，首次覆盖希音-W(00625)，予其“增持”评级，截至2027年底目标价50港元。该行指出，希音股价自IPO以来回调29%，同期恒生指数跌5%，虽然短期面临压力，但低谷只属暂时。小摩表示，希音在面对美国关税调整及中东冲突下仍在增加新客户，订单量保持增长;随着中东冲突相关成本减退、欧盟业务转向本地备货，收入将由第四季起企稳，盈利于2027年第一季度开始复苏。该行预计，公司今年经调整净利达9.85亿美元，2027年达19.7亿美元;目标价对应9倍2027年预测市盈率加上现金价值，并认为市场给予公司经营业务的估值相当有限，料估值倍数将维持低位。

   二、中金：预计美联储10月可能按兵不动 下一次加息或在12月

   中金公司发布研报称，预计美联储10月仍有可能按兵不动，下一次加息或在12月。不过，加息节奏放缓并不意味着货币政策转向宽松。考虑到美国经济增长稳健、劳动力市场保持韧性、通胀仍然偏高，美联储或将在较长时间内维持偏紧的货币政策立场。未来一年内，美联储转向降息的可能性较低，高利率环境仍将是美国经济与金融市场需要适应的新常态。

   三、瑞银：下调腾讯控股(00700)目标价至740港元 重申“买入”评级

   瑞银发布研报称，下调腾讯控股(00700)目标价3.9%，从770港元降至740港元，重申“买入”评级。该行预计，腾讯第三季收入增加7%，较第二季增长放缓，经调整净利润将同比减7%至650亿元人民币(第二季增长9%)，主要受人工智能投资拖累以及摊占联营利润占比可能降低的影响。

   四、华创证券：维持中国宏桥(01378)“推荐”评级 回购增持彰显发展信心 目标价31.7港元

   华创证券发布研报称，维持中国宏桥(01378)“推荐”评级，考虑铝价以及氧化铝价格变动，预计公司2026-2028年实现归母净利润336.7亿元、337.6亿元、354.6亿元(前值为321.5亿元、349.7亿元、382.9亿元)，分别同比增长48.7%、0.3%、5.1%。参考可比公司平均估值及公司高分红属性，该行给予公司2026年8倍市盈率，目标价为31.7港元。

   五、开源证券：首予潼关黄金(00340)“买入”评级 黄金产销量有望持续增长

   开源证券发布研报称，预计潼关黄金(00340)2026-2028年归母净利润分别为14.97/19.19/27.59亿港元，10月12日股价对应PE为8.8/6.8/4.8倍，首次覆盖，给予“买入”评级;该行认为，公司专注于黄金勘探、开采及回收，拥有陕西潼关与甘肃肃北两大核心黄金矿产基地，截至2025年底公司拥有金金属量77.6吨，平均品位6.45克/吨。公司黄金资源禀赋优异，并积极推动矿区探转采，黄金产销量有望持续增长。

   六、国盛证券：维持汇聚科技(01729)“买入”评级 AI驱动业绩高增

   国盛证券发布研报称，预计汇聚科技(01729)2026-2028年收入为329/409/478亿港元，分别同比增长166%/24%/17%，归母净利润为22/29/37亿港元，给予公司20x2027e P/E，对应目标价26港元，维持“买入”评级;该行认为，公司深度受益于全球云厂商AI资本开支高景气周期，数据中心业务与海外头部云厂商深度绑定，AI服务器需求持续放量;此外，公司还通过外延并购实现业务版图快速扩张。

   （亚汇网编辑：书瑶）

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