今日股市早盘预测与金股预判（2026/11/2）

   上个交易日回顾

   A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌1.44%，深证成指跌2.73%，创业板指跌4.13%，北证50跌2.68%，科创50指数跌5.48%。全市场成交额16877亿元，较上日放量1170亿元，全市场超4600只个股下跌。板块题材上，白酒、医疗服务、港口航运、CRO概念、机场航运板块涨幅居前；影视院线、游戏、文化传媒、AI语料、软件开发板块跌幅居前。

   今日盘前重要公司新闻

   1、证监会消息，10月30日，中国证监会党委书记、主席吴清主持召开党委（扩大）会议。会议要求，深入学习贯彻全会精神是当前和今后一个时期的重大政治任务，证监会系统要认真组织开展宣讲解读，分层分类做好全覆盖培训，持续在解决突出问题上下功夫，推动学习宣传贯彻迅速掀起热潮，形成浓厚氛围。同时，充分发挥全面从严治党的政治引领和政治保障作用，牢固树立大局意识、系统观念，全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革，完善全链条监管体系，持续提升资本市场韧性和信心，确保“十五五”开局之年资本市场各项任务圆满完成。

   2、2026年10月30日，中国人民银行党委书记、行长潘功胜主持召开党委会议，会议强调，继续实施适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕。做好金融“五篇大文章”，加快建设多层次现代化金融市场体系，提升金融服务实体经济适配性，更好支持经济转型升级和增长动能转换。有力有效防范化解重点领域金融风险。扩大金融高水平开放，推进人民币国际化，加快建设和发展多渠道、广覆盖的人民币跨境支付体系。坚定维护国家金融安全。

   3、央行、证监会等密集研究推动资本市场支持工具使用。有通知称明日央行、证监会召开会议研究推动支持资本市场工具使用；另有业内人士称下周一央行将与金融监管总局、证监会召集各大银行开会，研究优化股票回购增持再贷款政策。一家国有超大型银行计划向中国国新、中国诚通新增股票回购增持贷款额度，单家新增额度或达1000亿元，新增再贷款额度规模或超2024年政策工具设立时首期额度。央行、证监会召开会议研究推动支持资本市场工具使用，研究优化股票回购增持再贷款政策。

   4、据统计，险资合计出现在630多只股票三季报前十大流通股东榜，新进重仓150只股票。险资三季度新进宁德时代、中际旭创、华电新能、北方华创等。中国人寿旗下产品新进持有宁德时代超2640万股，期末持股市值76.86亿元居首；新进中际旭创近760万股，市值61.43亿元第二；中国人寿、中国平安等新进华电新能逾11亿股，市值超43亿元。北方华创、生益科技、新易盛等新进重仓股市值均超10亿元。险资新进重仓150只股票，中国人寿新进宁德时代市值76.86亿元居首。

   5、10月29日至30日ETF资金持续净流入。10月29日ETF整体净流入157.66亿元，股票型185.46亿元，宽基型171.46亿元；10月30日整体净流入140.55亿元，股票型269.88亿元，宽基型252.33亿元。30日华泰柏瑞沪深300ETF净流入56.72亿元、易方达创业板ETF 39.99亿元、华夏科创50ETF 28.48亿元居前。盘中创业板ETF易方达、科创50ETF华夏成交额突破100亿元，A500ETF华泰柏瑞、南方分别成交68亿元、64亿元。午后宽基ETF翻红，尾盘沪深300ETF成交额激增，华泰柏瑞超60亿元、嘉实近20亿元、易方达超12亿元。10月30日ETF整体净流入140.55亿元，股票型净流入269.88亿元，华泰柏瑞沪深300ETF净流入56.72亿元居首。

   机构策略分析

   东方财富证券：情绪随时可能逆转，准备好反击行情。一旦市场情绪否极泰来，可重点关注26Q3归母净利同比正增且景气有望继续上行或者明年景气有望出现边际改善的方向，主要包括医药（CXO、医疗器械等）、航运港口、化学纤维、自动化设备、计算机设备、化妆品、房地产、食品饮料等，另外科技领域中三季报业绩及景气未低预期但近期却出现明显下跌的方向也很可能迎来超跌反弹，细分方向包括半导体材料、晶圆厂、数字芯片设计、被动元件、通信线缆及配套、分立器件等。

   中信证券：积极调整结构，四种配置思维。目前有四种配置思维来应对当下的市场。一是稳健回报策略，核心是围绕高股息或具备供给出清潜力的行业，在需求线索混沌的阶段聚焦供给的变化。二是预期演绎策略，类似于“2022年的航空和酒店”，找到市场对基本面一致看空，持仓比例极低的板块，拿到最终政策变化的时点再兑现，只做估值修复博弈。三是海外利率回落策略，把北美AI投融资预期修正、海外长端利率相应回落作为宏观前提，待市场修正EPS预期后，看非AI领域的制造业出海和资源股能否走出短期需求抑制。四是赛道热度+筹码出清策略，类似于找寻“2022年的户储和逆变器”，以新领域需求的超预期爆发作为抄底科技的时机，寻找机构和活跃资金能够共振的领域，而非简单博弈“无机”。四种策略都有获取相对收益的潜力，适合不同收益-风险偏好的资金，市场的资金面压力决定了哪类策略阶段性占优。

   中信建投：聚焦北美云厂现金流与投入回报质量。26Q3，四大厂商现金资本开支同比增长108.0%，经营现金流增长10.4%；按经营现金流减现金资本开支测算，合计自由现金流降至-250.4亿美元。微软经营现金流仍覆盖当期投入，其余三家自由现金流为负。AWS、Google Cloud及Azure合计收入同比增长55.7%，Copilot使用、模型调用与Agent部署增加，SAP及ServiceNow推进AI商业化。AI需求支持基础设施扩张，资本开支前置对现金结余形成压力，后续重点跟踪产能利用、合同履约及应用付费带来的收入增长与现金回收。

   今日金股推荐

   （亚汇网编辑：章天）

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