今日热门题材一览
1、外围方面，美国非农就业数据韧性较强
市场上调美联储12月加息概率，油价持续高位运行，通胀担忧再起，美债长端收益率维持高位。上周五美股科技股遭遇集中抛售，英特尔业绩暴雷拖累全球芯片板块，AI产业链估值承压。外部流动性收紧预期，会通过北向资金、风险偏好两个渠道影响A股，对科创、半导体、算力等高弹性成长板块形成情绪压制；而红利资产、公用事业等低波动品种受海外利率预期冲击相对更小。
2、国内基本面层面，前三季度经济数据整体平稳，内需修复节奏偏温和，地产、消费边际改善力度有限
政策端持续释放稳增长、稳资本市场信号，宽基ETF持续获得资金申购，回购、分红等工具不断落地，为市场提供底部支撑。三季报整体呈现明显结构性分化，部分高端制造、医药器械、航运板块盈利兑现较好；部分AI、半导体标的业绩不及预期，资金兑现压力加大，成为近期调整主线。
3、资金面上，市场增量资金入场意愿偏弱，场内资金高低切换明显
资金持续向高股息红利板块集中，银行、煤炭、电力等防御板块获得资金避险配置；科创、创业板成长赛道波动加剧，短线交易资金离场。北向资金受美债收益率、人民币汇率波动影响，阶段性波动加大，单日流向对权重板块扰动较强。两市成交维持中等水平，放量下跌代表恐慌释放，缩量反弹则持续性偏弱，短线反弹缺少增量资金加持。
4、板块机会与风险梳理
红利方向依旧是资金底仓选择，高股息煤炭、电力、银行具备避险属性；三季报业绩兑现、国产替代逻辑清晰的半导体设备、医疗器械、自动化设备存在超跌修复机会；油运、有色等商品板块受益于大宗商品价格高位。风险方向集中在前期涨幅大、业绩兑现不及预期的AI题材股，部分估值偏高的算力、应用标的，容易在海外科技股回调时跟随杀估值。同时，地产链、消费板块仍需要持续的基本面数据验证，短期难走出连续趋势行情。
宏观新闻
1、据业内人士透露，今日央行将与金融监管总局、证监会召集各大银行开会，研究优化股票回购增持再贷款政策。业内猜测，此次会议大概率是金融管理部门为进一步稳定市场做准备。此前有消息称，一些证券公司和基金公司接到通知，今日上午央行、证监会召开会议，研究推动支持资本市场工具使用。
2、中国人民银行党委书记、行长潘功胜主持召开党委会议，传达学习习近平总书记在党的二十届五中全会上的重要讲话和全会精神，研究部署贯彻落实举措。中国人民银行各党委委员参加会议。会议强调，以更高标准更实举措贯彻落实党中央关于金融工作的重大部署。继续实施适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕。
3、中国证监会党委书记、主席吴清10月30日主持召开党委（扩大）会议，认真传达学习习近平总书记重要讲话和党的二十届五中全会精神，研究部署贯彻落实举措。会议要求，深入学习贯彻全会精神是当前和今后一个时期的重大政治任务，证监会系统要认真组织开展宣讲解读，分层分类做好全覆盖培训，持续在解决突出问题上下功夫，推动学习宣传贯彻迅速掀起热潮，形成浓厚氛围。同时，充分发挥全面从严治党的政治引领和政治保障作用，牢固树立大局意识、系统观念，全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革，完善全链条监管体系，持续提升资本市场韧性和信心，确保“十五五”开局之年资本市场各项任务圆满完成。
4、央行公告，为进一步优化短端利率调控机制，从2026年11月2日起，公开市场操作进行如下调整：一、每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，采用固定利率、数量招标。目前操作利率为1.25%。二、7天期逆回购操作调整为固定数量、利率招标、多重价位中标，主要在税期、月末等时点开展。三、原在7天期逆回购操作利率基础上加减点的其他工具，包括临时正/逆回购、境外央行类机构回购工具等，均调整为在隔夜逆回购操作利率基础上加减点，加减点幅度不变。
5、国家统计局数据显示，10月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，比上月下降0.8个百分点，制造业景气水平有所回落。
6、财政部数据显示，1-9月，全国国有及国有控股企业营业总收入同比下降3.2%，利润总额同比增长3.0%。
7、中央纪委国家监委网站10月31日通报，原中国石油化工集团公司党组书记、董事长傅成玉涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。
行业新闻
1、一家国有超大型银行近日计划向中国国新、中国诚通两家央企新增股票回购增持贷款额度，单家新增额度或可达到1000亿元。据悉，此次新增的再贷款额度规模，或将超过2024年该政策工具设立时该行向上述主体发放的首期额度。
2、截至10月31日，沪深两市5224家上市公司披露了2026年三季报，73%的上市公司实现盈利。前三季度，沪深两市上市公司实现营业收入56.6万亿元，净利润5.1万亿元，同比分别增长5.8%、8.5%，规模及增速均创2022年以来新高。
3、沪市9只主动ETF完成募集后，部分产品已陆续成立并启动建仓。截至10月30日，沪市已有7只主动ETF成立，其中，摩根、易方达、华夏、平安等管理人旗下主动ETF已启动建仓，其他产品也将陆续成立并开始建仓。
4、据不完全统计，目前，中国神华、海光信息、中国石化、中国石油、长电科技、中船特气在内的近40家A股上市公司三季度获中国国新、中国诚通新进或增仓。
5、DeepSeek Harness团队发表技术文章《Super-agent设计探索：迈向更自主的Agent系统》。DeepSeek表示，团队突破了一些限制，系统在底层接管了繁琐的会话管理与上下文同步，使人类得以从具体的执行细节进一步上移到更高层的决策与验收。DeepSeek把这种Agent形态及其系统架构称为 Super-agent。
6、英伟达近日公开展示了下一代共封装光学（CPO）技术，名为OOI（Optics?on?Interposer，中介层上集成光学）。OOI选择拿下有机封装基板，将光引擎直接集成到承载GPU的硅中介层之上，把光电转换环节进一步向芯片内核靠拢，为下一代超大规模AI集群提供全新互联思路。目前英伟达已拿到原型样品。
7、苹果和阿里巴巴宣布达成合作，将千问集成至Apple智能，中国用户可以在Siri、写作工具及视觉智能中，直接调用千问的文本与图像理解、内容生成等能力。这些功能将于12月iOS 27.3正式发布时面向中国用户推出。
8、受国际金价下行影响，国内品牌金饰价格同步大幅回落，较年内高点跌幅已接近550元/克。周生生金饰挂牌价1161元/克，单日下调42元，较年内高点回落547元；周大福、老凤祥金饰报价均为1165元/克，分别单日下跌34元、35元，较年内高点分别回落541元、548元。
公司新闻
1、长鑫科技在第三季度业绩交流会中透露，在4F?垂直沟道DRAM（动态随机存取存储器）架构取得关键突破的基础之上，第六代工艺技术平台已完成工程样片的验证。公司管理层还在业绩会上表示，公司已与多家头部客户协商长期供货协议，从而锁定中长期确定性需求。公司预计第四季度毛利率将继续保持稳定。
2、比亚迪10月新能源汽车销量49.02万辆，同比增长10.97%；前10个月累计销量362.17万辆，同比下降2.16%。其中，纯电动汽车10月销量30.57万辆，同比增长37.38。
3、贵州茅台公告称，前三季度实现营业收入1309.71亿元，同比增长1.96%；归属于上市公司股东的净利润644.67亿元，同比下降0.25%。第三季度实现营业收入402.67亿元，同比增长3.08%；归属于上市公司股东的净利润199.51亿元，同比增长3.78%。
4、沐曦股份公告称，前三季度实现营业收入28.24亿元，同比增长128.45%；归属于上市公司股东的净利润6.39亿元，同比扭亏为盈。第三季度实现营业收入15亿元，同比增长367.12%；归属于上市公司股东的净利润2652.71万元，同比扭亏为盈。
5、工业富联发布2026年员工持股计划草案，拟筹集资金总额不超过20亿元，参与总人数不超过1.2万人，股票来源为二级市场购买。
6、华大九天公告称，为补齐数字逻辑优化设计EDA工具短板，并打造下一代AI/3DIC数字设计逻辑和性能优化解决方案，公司拟出资不超过2.2亿元收购参股公司奇捷科技不超过51%的股权。
7、ST合纵公告称，公司于2026年10月30日收到证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。
8、高争民爆披露重大资产重组预案，公司拟通过发行股份方式购买紫源铜业51%股权和晟源矿业100%股权。公司股票将于11月2日开市起复牌。
9、TCL中环公告称，公司拟购买中环领先半导体科技股份有限公司除上市公司所持股权以外的剩余全部或部分少数股权。公司股票自11月2日开市起停牌。
10、京东方A公告称，前三季度实现营业收入1518.09亿元，同比下降1.77%；归属于上市公司股东的净利润42.51亿元，同比下降7.61%。第三季度归属于上市公司股东的净利润为亏损9.96亿元。
11、东芯股份公告称，公司控股股东东方恒信拟自2026年10月31日起6个月内，通过集中竞价交易方式增持公司股份，增持总金额不低于4亿元且不高于6亿元。
12、亨通光电公告称，公司董事长崔巍提议公司使用自有或自筹资金，以集中竞价方式回购公司A股股份，回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元。
13、科翔股份公告称，拟20亿元投建高端AI算力用PCB基板项目、35亿元投建AI算力印制电路板项目、30亿元投建AI算力服务器项目。
14、中国稀土公告称，拟通过发行股份方式购买中稀（凉山）稀土有限公司股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组及关联交易。公司股票自11月2日起停牌。
（亚汇网编辑：章天）
更多行情分析及广告投放合作加微信: hollowandy
全球正规平台排行榜
关注亚汇微信公众号
请扫码或添加微信: Hollowandy
