今日QDII基金净值一览（2026年11月9日）

   QDII基金净值披露通常比普通基金晚一个工作日。截至11月9日发稿，可查的最新正式净值以11月5日为主，部分港股主题产品更新至11月6日；11月6日净值多数尚未披露，投资者需注意这一时间差。

   先看美股主题QDII的净值表现。11月5日，美股AI产业链全线重挫，纳斯达克指数单日下跌5.52%，费城半导体指数暴跌12.25%、30只成分股全部下跌，重仓美股科技股的公募QDII净值集体承压。易方达纳斯达克100ETF（159696）最新净值报1.6589元、单日跌6.38%；华夏纳斯达克100ETF（513300）报2.2095元、跌6.46%；广发纳指100ETF（159941）报1.3319元、跌6.38%；广发纳指100ETF联接（QDII）人民币A（270042）报7.2728元、跌6.42%；易方达标普信息科技指数（QDII-LOF）A（161128）回撤最深，报6.0312元、跌6.92%。从区间看，下跌并非单日事件：易方达纳指100ETF近一周跌9.32%、近一月跌幅扩大到约13%，华夏纳指100ETF近一月跌12.93%、近一季跌10.80%，短期净值曲线已明显走弱。市场消息层面，多只重仓美股的产品11月5日单日跌幅超过7%，其中一只规模从2023年9月的5100万元扩张至118亿元的主动权益QDII，当日净值回撤约13%，极致重仓单一市场的风险集中暴露。

   与之形成鲜明反差的是港股主题QDII。11月5日主动权益QDII单日净值涨幅前十的产品全部为港股主题，当周业绩榜前十同样由港股QDII包揽。具体来看，南方香港成长灵活配置混合（001691）报1.6327元、涨3.81%；汇丰晋信港股精选股票（QDII）A（026247）报0.8481元、涨3.62%；创金合信港股互联网3个月持有期（012380）报0.5283元、涨3.61%；汇添富香港优势精选混合C（017873）报1.0930元、涨3.21%、A份额（470888）报1.1110元、涨3.16%；平安港股医疗优选股票（QDII）A（026357）报0.8903元、涨3.07%；宏利港股数字经济混合发起（028042）报0.9088元、涨2.88%；富国中国中小盘混合（QDII）人民币A（100061）报2.9184元、涨1.58%。港股阵营的强势来自上周市场的整体表现——恒生指数周涨5.10%、恒生科技指数周涨8.61%，恒指11月5日单日大涨3.67%，为2025年2月以来最大单日涨幅。

   需要重点提示的是纳指ETF的溢价风险。11月9日开市起，纳指ETF广发、纳指ETF易方达、纳指ETF嘉实、纳指ETF汇添富、纳指科技ETF景顺长城、纳斯达克ETF华安、纳斯达克100ETF大成、纳斯达克100ETF招商等产品集体停牌，10:30起复牌，停牌期间赎回业务照常办理。停牌原因是二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值：以11月6日数据计，纳指科技ETF景顺长城收盘2.813元、参考净值1.9860元，溢折率高达41.64%；纳指ETF嘉实收盘2.069元、参考净值1.6734元，纳指ETF国泰溢价也超过20%；纳指ETF易方达（1.984元对1.6590元）、纳指ETF广发（1.582元对1.3322元）、纳斯达克100ETF招商（2.263元对1.9256元）、纳指ETF富国溢价均超过17%。溢价的根源在于QDII额度用尽、基金暂停申购后，一二级市场套利链条断裂，价格失去向净值回归的约束；叠加中美交易时段不重叠、跨境结算与汇率波动抬高套利成本，溢价被长期固化。必须强调，溢价是待兑现的成本而非已实现收益，一旦情绪回落或申赎恢复，价格向净值收敛会直接冲减持有收益，不宜用溢价做短期博弈。

   从机构动向看，多位QDII基金经理判断投资主线正从“追逐资本开支”转向“考核现金流与业绩兑现”，部分管理人已在近期适度减持美股、增持港股高分红与现金流稳健标的，美股与港股的仓位再平衡有望加速。历史统计显示，VIX突破28点后，标普500随后一周、一月、三月的上涨概率分别为59%、68%、71%，中期胜率与赔率已回归合理区间。

   配置建议上，一是不参与高溢价纳指ETF的短线炒作，优先选择额度正常、可正常申购的联接基金；二是跨市场均衡配置，避免单一押注美股科技赛道；三是关注港股低估值、高现金流及创新药方向的相对价值。

   （亚汇网编辑：章天）

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