周四（北京时间 10 月 15 日）亚市早盘，现货黄金在 4102 美元 / 盎司附近震荡交投。受美国通胀数据高于预期、市场上调美联储本月加息预期影响，金价于周三录得连续第三个交易日下行。美原油当前交投于 94.83 美元 / 桶一线，周三盘中最高触及 96.06 美元 / 桶，创下三周新高；胡塞武装袭击沙特阿美行政大楼，叠加伊朗表态将启用新战术袭击航运，支撑油价维持高位。
股市
美股周三集体大幅收跌。纳指大跌 1.88%，收于 26692.87 点，创下 7 月 23 日以来最大单日跌幅；标普 500 指数下跌 1.11%，报 7718.94 点，为 7 月 29 日后最大单日回撤；道琼斯指数小幅收跌 0.09%，报 51621.48 点。超预期的通胀数据加重市场对美联储持续加息的担忧，利率敏感的 AI 板块遭遇重挫。
美国劳工部数据显示，汽油价格大涨，通胀压力由能源向更广领域扩散，推高 9 月 CPI 涨幅。芝商所 FedWatch 数据显示，交易员定价美联储本月加息概率升至 37%，高于周二的 22%。个股层面，甲骨文下跌 8.8%；CoreWeave、Nebius 分别大跌 15%、10%；巴克莱下调戴尔、惠普企业评级至中性，两只个股分别下挫 11.4%、8.2%。费城半导体指数大跌 4.3%，连续六个交易日收阴，创下 2025 年 5 月以来最长连跌纪录。苹果逆势微涨 0.5%，收盘市值首次站上 5 万亿美元关口。
标普 500 的 11 个板块中 8 个板块收跌，信息技术板块领跌，跌幅 2.6%，通信服务板块下跌 1.78%。银行股同样承压，美国银行下跌 4.8%，源于三季度利润下滑并计提 12 亿美元监管罚款；摩根士丹利跌幅近 3%，标普 500 银行指数下跌 0.7%，触及 6 月以来低位。伯克希尔哈撒韦向 Vimeo 与 AOL 母公司 Bending Spoons 追加 3.3 亿美元投资，带动该公司股价大涨 41%。
金市
现货黄金周三收跌 1.34%，报 4161 美元 / 盎司，连续三日走低。美国 CPI 数据强于预期，市场对美联储加息的预期升温，美元走强压制金价。High Ridge Futures 贵金属交易总监 David Meger 分析，CPI 持续高于美联储目标区间，提升加息可能性，美元走强给黄金带来下行压力。
美国劳工统计局公布，9 月 CPI 环比上涨 0.6%，8 月为 0.4%。FedWatch 工具显示，市场定价 10 月加息概率约 42%，数据发布前仅 22%；同时市场已经将 12 月加息概率定价至 93%。美联储监管副主席鲍曼称，在 9 月加息之后，美联储可继续观察金融市场与经济走势，再决定是否采取进一步紧缩举措。
油市
国际原油周三收涨，美原油上涨 0.4%，收盘报 95.17 美元 / 桶，盘中触及三周高点 96.06 美元 / 桶；布伦特原油维持在 106 美元 / 桶附近。中东局势持续紧张，胡塞武装袭击沙特阿美位于达兰市的行政大楼并引发小型火情；伊朗表示将启用新战术袭击船舶，支撑油价。
Price Futures Group 高级分析师菲尔?弗林指出，霍尔木兹海峡船舶遇袭、沙特与胡塞武装持续交火，催生大量避险买盘，推动油价上行。数据显示，9 月海湾地区（不含伊朗）原油流量恢复至战前水平 81% 以上，主要得益于沙特出口回暖；受美国封锁影响，伊朗原油出口已经归零。Saxo Bank 分析师奥莱?汉森认为，原油供给数据反弹，更多是存量资源重新调配，不等同于全球产量提升。
近期中东袭击事件频发：胡塞武装一周内向沙特发射弹道导弹与无人机，利雅得国际机场四次遇袭，周六袭击造成 13 人遇难；伊朗革命卫队海军称，霍尔木兹海峡以南一艘集装箱船触雷起火沉没，前一日海峡内还有集装箱船与油轮遭到不明弹体攻击。日产证券首席策略师菊川弘之提到，市场预期俄罗斯柴油出口增加或将缓和供应紧张，限制油价大幅上行。
国际能源署数据显示，俄罗斯 9 月原油产量增加 6.5 万桶 / 日至 843 万桶 / 日，但同比仍减少 87 万桶 / 日；海湾产油国原油出口增加 440 万桶 / 日，恢复至战前约 75% 水平。市场静待美国 EIA 周度原油库存报告出炉。
汇市
美元指数周三上涨 0.3%，收盘 102.50，盘中一度冲高至 102.94，创 18 个月新高。美国超预期 CPI 一度短暂推升 10 月加息预期，随后投资者重新定价美联储将保持政策耐心，美元自高点回落。
美国 9 月 CPI 受汽油拉动大幅走高。波士顿道富银行高级全球市场策略师 Marvin Loh 表示，CPI 数据仍在持续影响市场估值，叠加股市下跌，进一步支撑美元。美联储发布褐皮书称，美国劳动力市场呈现 “低招聘、低裁员” 特征，部分区域通胀压力回升。Mesirow 货币管理公司高级投资策略师 Uto Shinohara 表示，美联储双重目标与劳动力市场疲软信号之间存在矛盾；后续零售销售、初请失业金、PPI 数据，将更清晰展现消费、就业与通胀状况。
FedWatch 显示，交易员押注美联储 10 月 27-28 日议息会议维持利率不变概率 65%，一个月前仅 53%；市场预期至 2027 年底累计加息约 79 个基点。Angeles Investments 首席投资官 Michael Rosen 认为，投资者对美国抑制通胀的信心减弱，美元获得利率上行支撑；除非激进加息诱发经济衰退，或是贸易、移民政策调整，否则通胀难以回落。
欧元方面，全球财长齐聚曼谷出席 IMF 与世界银行年会。IMF 财政主管 Rodrigo Valdes 呼吁各国加快控制债务增速；总裁格奥尔基耶娃提示美国需要财政调整，使债务回归可持续路径。法国国债在全球债市抛售中承压，市场担忧大选前国内政治博弈阻碍财政减赤。欧央行行长拉加德表示法国需要依靠财政整顿解决债务，打消市场关于欧央行购买法债压制收益率的猜想。油价走高叠加法国财政忧虑，欧元兑美元下跌 0.38% 至 1.1155，创 17 个月新低，兑英镑同样跌至 16 个月低位。裕信银行外汇策略师 Roberto Mialich 认为，欧元短期或测试 1.10 关口，但年底前景不必过度悲观，预期美债收益率有望回落。
英国方面，《金融时报》报道，英国财政大臣希利计划依靠增税或削减开支，而非扩大举债，为本月预算案中新福利项目筹措资金。IMF 高级官员表示并未建议英国加速财政紧缩。英镑兑美元下跌 0.46% 至 1.3193，盘中最低 1.3137，创下 16 个月新低。
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