今日外汇交易必读：美元因中期选举全线下挫 欧元区CPI破 4% 英镑迎英央行决议考验

   周四亚盘，美元指数延续跌势。美元指数周三下跌0.33%，收报101.50，盘中触及两个月低点至101.20，周三民主党在美国中期选举中大获全胜、夺得参众两院控制权，消除了市场的一项不确定性来源，投资者同时评估监管政策可能发生的变化。

   主要货币走势分析

   美元：截止发稿，美元指数徘徊于101.400附近，美国中期选举结果出炉，民主党重掌参众两院，政权与国会形成制衡，政治风险溢价下降，美元遭遇全面抛售，在八种主要货币中表现最弱。经济数据喜忧参半——10月ADP私营就业新增8.6万人、高于预期，薪资同比增3.2%；但10月ISM非制造业PMI降至54.5、创三个月新低且不及预期，9月贸易逆差达1050亿美元、进口创历史新高，显示经济动能有所分化。技术面美元指数跌破短期均线，短线转弱，上方阻力101.90、102.30，下方支撑101.20、100.80。今日关注21:30初请失业金人数，明日11月6日非农就业才是方向关键。

   欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1243附近，预计日内区间震荡偏强。利多端，欧元区10月CPI同比升至4.0%，创2023年9月以来最高、达央行2%目标的两倍，能源价格同比大涨20.8%为主因，核心通胀2.5%、服务业通胀升至3.3%；欧洲央行管委诺特警告通胀黏性超出预期、能源正通过企业定价与工资传导，强化12月加息预期。同时美国中期选举后美元全面走弱，为欧元提供外部支撑。利空端，欧元区10月综合PMI终值下修至51.7、创四个月新低，服务业PMI降至51.4，新业务近乎停滞，增长放缓限制欧央行收紧空间。日图仍处"稍下跌优势"格局，价格高于20日均线（1.11926），但75日线1.14178、200日线1.15423远在上方，中期反弹空间有限；4小时图多空拉锯、方向不明。激进者可在1.1270附近轻仓试空，紧设止损，并寻求1.1180一线企稳反手做多机会。支撑位1.1213、1.1182；阻力位1.1269、1.1272。

   英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3484附近，预计偏强震荡、波动放大。利好端，英国通胀此前升至11个月高点，重新点燃市场对英国央行维持紧缩的预期，为英镑提供利率端支撑；美元因中期选举后全面走弱，也间接推动英镑走高；英国富时100前一日大涨1.79%，风险偏好回暖亦形成助攻。利空端，英国经济增长乏力，消费与制造业数据偏弱，若英央行基调转向增长风险，英镑涨势可能中断。技术上站稳1.34上方、多头结构完好。支撑位1.3420、1.3380；阻力位1.3520、1.3560。

   日元：截止发稿，美元/日元徘徊于158.252附近，预计高位震荡偏弱。利好日元的因素，美国中期选举后美元全面走弱，美债收益率全线回落——10年期跌6.8个基点至4.884%、30年期降至5.276%，美日利差有所收窄，压制汇价上行；同时日本财务省对日元贬值的干预预警持续存在，限制汇价冲击159上方。利空日元的因素，日本央行仍维持超宽松、收紧节奏远慢于美联储，日元缺乏内生买盘支撑，一旦美元反弹，汇价仍易重回强势。美债收益率回落收窄利差优势，但日本央行超宽松限制日元升幅，且财务省干预预警仍在。支撑位157.80、157.20；阻力位159.10、159.60。

   澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.7011附近，预计弱势震荡。压制因素，澳洲联储11月3日加息25个基点至4.85%、创18年高位后，市场“买预期、卖事实”，加息动能衰竭，且担忧紧缩接近尾声；铁矿石等大宗商品价格偏弱，削弱澳元的商品货币属性；澳洲国内消费与就业数据偏弱，中期上行驱动不足。支撑因素，美元因美国中期选举走弱、美债收益率回落，理论上利好澳元，但资金并未明显流入，说明澳元相对弱势。OANDA货币强弱显示，澳元近一周表现最弱。澳洲联储加息落地后动能衰竭，但美元走弱提供一定支撑。支撑位0.6930、0.6900；阻力位0.7000、0.7040。

   外汇市场消息汇总

   1、美国方面

   美国中期选举结果成为美元最大利空——民主党获得参众两院，政权与国会形成制衡，政治风险溢价下降，美元遭遇全面抛售。经济数据则喜忧参半：10月ADP私营就业新增8.6万人，高于预期的约6.5万，基础薪资同比增3.2%、跳槽者达4.8%创2024年3月以来最快；但10月ISM非制造业PMI降至54.5、创三个月新低且低于预期，服务业PMI终值也大幅不及预期；9月商品和服务贸易逆差1050亿美元，进口创历史新高。受此影响，美债收益率全线回落，10年期跌6.8个基点至4.884%、30年期至5.276%，美股大涨（道指涨3.03%）。今日21:30公布初请失业金人数，明日11月6日非农就业才是真正的试金石。

   2、欧洲方面

   欧元区10月CPI同比升至4.0%，创2023年9月以来最高、达央行2%目标的两倍，其中能源价格同比大涨20.8%是主要推手，核心通胀维持2.5%、服务业通胀升至3.3%，数据符合预期。但景气端明显走弱：10月综合PMI终值下修至51.7、创四个月新低，服务业PMI降至51.4，新业务流入近乎停滞、企业信心跌至5月以来最低。欧洲央行管委诺特警告，能源价格正通过企业定价与工资诉求向更广泛价格体系传导，通胀黏性超出此前预期。欧股全线大涨，德国DAX涨2.22%、法国CAC40涨1.96%。今日关注16:00德国9月制造业新订单、18:00欧元区9月PPI，明日凌晨拉加德讲话及11月6日到期的拉加德继任者推荐同样值得留意。

   3、英国

   英镑今日迎来关键考验——20:00英国央行公布利率决议，20:30行长贝利召开新闻发布会。前一日英镑领涨主要货币、兑美元涨0.39%至1.3468，背后是英国通胀升至11个月高点重新点燃市场对英央行维持紧缩的预期。但英国经济基本面偏弱，若本次决议基调偏鸽、或贝利强调增长风险，英镑的领涨势头可能中断；若维持鹰派指引，则有望上探1.35上方。英国富时100指数前一日上涨1.79%，风险偏好回暖也利好英镑。

   机构观点

   1、OANDA证券（11月5日欧元展望）

   中期选举后美元全面走弱推动欧元升至1.12台前半，但高位后升势受限、亚盘小幅波动。日图趋势"稍下跌优势"，价格虽站上20日均线，但75日、200日均线仍远在上方，中期反弹有限；阻力1.12692、支撑1.11609。今日关注德国制造业新订单、欧元区PPI与美国初请，明日非农是关键试金石。

   2、大华银行（UOB）

   欧元兑美元反弹乏力、未能守住涨幅，维持短线整理判断，日内交投于1.1160—1.1220区间，1—3周内若明显跌破1.1135则看涨失效。对美元兑日元，预计1—3周在157.00—158.60区间运行，1—3个月展望偏向进一步走弱。

   3、丰业银行（Scotiabank）

   欧元小幅走低但1.11支撑稳固，若美元弱势延续，短线或上探1.1275；欧央行管委重申12月加息大门敞开、隔夜指数掉期已计入约22个基点紧缩风险，为欧元提供底部支撑。

   （亚汇网编辑：章天）

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