全球市场综述
1、欧美市场行情
美股三大股指期货涨跌不一，道指期货涨0.02%，标普500指数期货跌0.15%，纳指期货跌0.92%。德国DAX指数涨1.06%，英国富时100指数涨0.48%，法国CAC40指数涨1.03%，欧洲斯托克50指数涨0.40%。
2、市场消息面解读
美联储维持基准利率不变，内部鹰派分歧凸显
⑴美联储将政策利率维持在3.75%-4.00%区间，有效利率约3.9%，暂缓加息，等待更多通胀相关数据。⑵本次投票出现两张反对票，两名委员主张加息25个基点，政策委员会内部观点分化。⑶9月美国CPI同比3.7%，受地缘扰动带动能源价格走高，通胀粘性较强。⑷决议落地距离中期选举仅剩6天，高物价是选举焦点，政界持续对美联储政策施加压力。⑸声明保留后续加息选项，通胀如果持续走高，年内仍有进一步收紧货币政策的空间。
华尔街避险情绪或为反弹创造条件，空头回补可能助推涨势
（1）华尔街近期对股票的避险情绪，可能为市场强劲反弹创造条件。如果Anthropic计划中的IPO重新点燃投资者对人工智能的热情，科技股尤其可能迎来反弹。（2）德意志银行数据显示，投资者已将股票敞口降至大体符合历史常态的水平；主动型投资者对美国股票的敞口降至一个多月来最低，采用计算机驱动交易策略的基金也缩减了持仓。一旦市场信心回升，仍有空间迎来新一轮买盘。（3）对冲基金行动更为激进，越来越多押注股价下跌。高盛表示，本月其对冲基金客户每买入1美元股票，就卖空约5美元股票；对冲基金借入资金押注股价下跌的规模目前接近五年来最高水平。（4）如果股市随后走强，这些空头押注反而可能成为上涨助推器，迫使押注下跌的投资者买入股票以平仓。
欧洲电力行业组织呼吁纾困，建议剔除电费中非能源成本
⑴欧洲电力行业组织Eurelectric表示，随着批发电价飙升至2022年能源危机以来最高水平，欧洲必须采取更多措施降低消费者电费负担。⑵该组织在致欧盟能源部长的信函中呼吁采取“有针对性、限时实施”的纾困措施，并建议各国政府从电费账单中剔除电网费用和环境税费等“非能源成本”。⑶欧洲最大几个电力市场的冬季批发电价已达到去年冬季的两倍，回升至2022年以来最高水平，主要由天然气价格飙升所致，气价本周突破每兆瓦时100欧元，较年初上涨逾两倍。⑷不过Eurelectric警告不要补贴燃气发电，意大利目前正在讨论这一选项，该组织认为在各国本应致力于减少天然气消耗之际，此举会增加天然气需求。
微软启动九年来首次高等级债券发行，拟筹资至少250亿美元加码AI投资
（1）微软正在进行九年多来的首次高等级债券发行。随着AI投资热潮推动融资需求激增，微软也加入同行大举借债的行列。（2）知情人士透露，微软计划分10批发行基准债券，期限从2年到40年不等；其中期限最长的一批（2066年到期）初步定价指导区间为较美国国债收益率高出最多1.35个百分点。（3）富国银行、摩根大通和瑞银集团将负责此次债券发行。（4）消息称，微软拟通过此次发行筹集至少250亿美元，所得将用于一般企业用途，包括资本支出。（5）此次发行结束了微软长期未在债券市场融资的局面；其上一次发行高评级债券是在2017年，当时分7批发行债券筹集了170亿美元。
得州放缓数据中心建设见效：开发商转向他州，阿博特暂缓发放许可
（1）正值选民即将投票之际，得克萨斯州州长格雷格·阿博特为放缓数据中心建设所采取的举措已开始显现成效。（2）阿博特对数据中心的态度从积极支持转为怀疑，开发商因此开始另寻他处；知情人士透露，犹他州和佐治亚州成为潜在备选地，艾奥瓦州也被视为项目选择之一。（3）这一转变可能拖累得州发展步伐。此前，该州本有望超越弗吉尼亚州，成为全球数据中心之都。（4）阿博特表示，在得州电网运营商完成对相关申请方的评估之前，州环境监管机构将不再向数据中心发放任何许可证；这些申请方目前都在等待获批以接入电力。
欧洲央行行长拉加德宣布提前卸任，欧元区政策稳定性受关注
⑴欧洲央行行长拉加德官宣辞职，将于2027年2月7日卸任，她称已顺利完成工作，离职后可公开发表政治观点。⑵继任遴选即刻启动，两名前欧元区国家央行行长呼声最高，市场预期政策框架不会大幅转向。⑶本次议息会议大概率维持存款利率2.7%不变，受油价冲击影响，12月仍存在加息可能性。⑷法国国债收益率走高，法德利差持续走阔，欧洲央行备有债券再投资、传导保护工具应对债市风险。
普京呼吁俄非贸易规模实现翻倍，多领域推进双边合作
⑴在俄非经济与人道主义论坛全体会议上，俄罗斯总统普京提出，争取短期内将俄非贸易规模至少翻一倍，目标突破510亿美元。去年俄非贸易总额达到278亿美元，2022年为186亿美元。⑵俄方计划扩大本币在双边结算中的使用，落地超32个分布于16个非洲国家的能源合作项目。普京同时提及金砖国家全球占比持续提升，呼吁改革国际货币基金组织与世界银行，更好匹配发展中经济体诉求。⑶粮食出口方面，2026年前九个月俄罗斯向非洲输出136万吨农产品，俄产粮食、化肥已供给42个非洲国家。⑷俄罗斯对非流行病学安全援助项目将延期至2029年，已向8个非洲国家交付17套移动实验室，累计培训约470名非洲专业技术人员。⑸本次俄非相关峰会及配套论坛覆盖能源、农业、和平核能、数字技术、人工智能、航天与人道援助等多个合作方向。
拉加德将于2027年2月提前卸任欧洲央行行长
⑴欧洲央行周四发布声明称，行长拉加德当日告知欧洲央行管理委员会及欧洲理事会主席科斯塔，她将于2027年2月7日卸任。⑵拉加德的继任者将由欧洲理事会根据《欧盟运行条约》第283条规定的提名程序任命。⑶拉加德原定于2027年10月结束任期，提前离任将引发欧洲最受关注的领导层争夺之一，继任者将负责制定欧元区21个成员国的利率政策，影响超过3.5亿人口。⑷西班牙的巴勃罗·埃尔南德斯·德科斯和荷兰的克拉斯·诺特正在角逐这一职位。⑸机构对经济学家的调查显示，曾任西班牙央行行长、现任国际清算银行行长的德科斯被认为是最有力候选人。
美官员：特朗普仍愿外交斡旋 但认真考虑选举后对伊朗发动更多军事打击
⑴美国总统唐纳德·特朗普虽仍愿意给外交斡旋一次机会，但也在认真考虑选举结束后发动更多军事打击。⑵一名政府官员透露，特朗普政府正围绕一份临时和平协议持续谈判，不过协议推进仍面临大量阻碍。⑶特朗普承认，副总统JD·万斯曾致信伊朗，试图重启和谈，但他淡化了这项外交举动。⑷这名政府官员表示，如果外交途径失败，美国准备在中期选举结束后不久重启作战行动，并补充称只待总统下达开战指令。⑸政府内部不少人对重启针对伊朗的军事行动持怀疑态度。⑹该官员称，特朗普是内部最倾向于升级行动的人，但即便是他本人，对此仍存有顾虑。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间20：18，欧元/美元下跌，现报1.1139，跌幅0.13%。纽市盘前，欧元兑美元在最近的盘中交易中下跌，准备突破1.1115的关键支撑，因交易低于EMA50的持续负面压力，EMA 50充当动态阻力，并加强了主要短期下跌趋势的主导地位，因为该货币对沿着支持这一熊市路径的趋势线移动。
英镑/美元：截止北京时间20：18，英镑/美元上涨，现报1.3326，涨幅0.00%。纽市盘前，在相对强势指标发出的积极信号的支持下，GBPUSD货币对在最近的盘中交易中扩大了涨幅。凭借这一表现，该组合正试图挽回之前的一些损失。然而，随着该货币对继续在EMA50下方交易，负面压力持续存在，维持下行压力，并在短期内威胁到这些收益，特别是当相对强度指标相对于该货币对的价格行动进入极度超买区域时，这表明当前的积极势头可能会迅速丧失。
现货黄金：截止北京时间20：18，现货黄金下跌，现报4023.79，跌幅1.07%。纽市盘前，黄金在其最新的盘中交易中上涨，因为相对强度指标在达到极度超卖水平后开始形成看涨交叉。这表明正背离可能正在形成，有可能增加价格在短期内反弹的机会。
现货白银：截止北京时间20：18，现货白银下跌，现报52.522，跌幅2.62%。纽市盘前，白银在最近的盘中走势中波动，受关键支撑位53.40美元的持续弹性影响，因为相对强度指标在达到极度超卖水平后开始形成积极的背离。指标开始产生积极的信号，帮助价格承受周围的负面压力。
原油市场：截止北京时间20：18，美油下跌，现报101.740，跌幅1.00%。纽市盘前，原油价格在最近的盘中交易中下跌，因为顽固的关键阻力位102.00美元保持坚挺，使价格面临导致此次回调的负面压力。价格试图建立积极的势头，帮助它突破这一阻力，同时也试图缓解其相对强弱指标的明显超买状况，特别是在负面信号开始出现的时候。
4、机构观点
荷兰国际：预计澳洲联储下周加息25个基点，澳元短期看向0.710
⑴荷兰国际银行预计澳洲联储将在下周，即11月3日加息25个基点，理由是通胀数据强于预期，且燃料成本上升带来更广泛的传导效应。⑵该机构表示，随着澳元获得更多短端利率支撑，预计近期将向0.710移动。
机构：Alphabet人工智能搜索商业化不及预期，股价短期承压
⑴KeyBanc Capital Markets分析师帕特森和塞古拉指出，Alphabet旗下人工智能搜索引擎的商业化进展不及预期，短期内可能持续给股价带来压力。⑵谷歌服务业务包括搜索业务第三季度营收低于市场预期，分析师表示这一业绩印证了他们在财报公布前的担忧。⑶他们指出，搜索业务营收表现令人失望，未来一至两个季度可能持续拖累股价，投资者正等待迹象以判断这一问题究竟是暂时性的还是结构性的。⑷Alphabet股价盘前跌幅超过10%。
（亚汇网编辑：冰凡）
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