部分 GPU 算力合同延期，微软下调 2026 年资本开支预期至 1700 亿美元

微软原本预计将获得第三方供应商提供的新增算力，但部分GPU算力服务合同延期至2027财年下半年（对应2027年上半年）。这些合同或将涉及其他使用英伟达GPU提供AI云服务的供应商。随着延期的算力陆续交付，微软预计本财年下半年的资本开支将加快增长。云服务商斥巨资扩建AI基础设施，让华尔街愈发担忧。微软上一季度没有上调资本开支预期，与其他不断增加AI支出预算的云计算巨头形成对比。财报显示，微软截至9月30日的2027财年第一财季营收同比增长19%，达到923亿美元（现汇率约合6,166.14亿元人民币）。其中，Azure云业务营收增长48%，突破330亿美元（现汇率约合2,204.58亿元人民币），超过华尔街预期。财报电话会议结束后，微软股价盘后上涨约3%。而与此同时，该季度内微软员工人数减少了2%。本周早些时候，微软向超过四分之一的员工推出了自愿离职补偿方案。微软发言人透露，公司预计符合条件的员工中，接受方案的比例不会超过5%。“微软提供了很多发展机会，因此我们预计只有极少数员工会接受这项方案。”