美半导体股遭遇 2006 年以来最长抛售潮，做空者却获利 320 亿美元

感谢亚汇网网友彭博社汇总的S3Partners数据显示，过去7天，费城半导体指数累计下跌超过12%，做空该板块的投资者账面浮盈总额估计达到320亿美元（亚汇网注：现汇率约合2,143.51亿元人民币）。当地时间16日，费城半导体指数连续第8个交易日下跌，有望追平2006年以来最长的连跌纪录。市场担忧利率进一步上升、股票估值偏高，以及AI基础设施投资规模过于庞大，芯片股和美股整体因此承压。标普500指数本周预计下跌1.7%，创6月以来最大单周跌幅；以科技股为主的纳斯达克100指数预计下跌5%。本轮抛售开始以来，费城半导体指数30只成分股中有20只跌幅超过10%。高意跌幅接近30%，AsteraLabs、MACOM和CredoTechnology在连续8个交易日的抛售中均下跌逾20%，成为表现最差的股票之一。SLCManagement的金融投资专家德克·穆拉基指出，芯片股此前涨得太猛，出现盘整或回调几乎不可避免。今年早些时候，半导体股还是投资者追捧的对象。当时，科技企业承诺投入数千亿美元建设AI基础设施，投资者纷纷买入有望从中受益的公司股票，推动费城半导体指数大幅上涨。受算力需求激增、供应受限的影响，存储芯片企业表现尤为突出。从3月底到6月创下历史新高，费城半导体指数涨幅超过100%，市值增加约6.5万亿美元（现汇率约合43.54万亿元人民币）。芯片股之外，做空AI云计算服务商CoreWeave的投资者同样获利。CoreWeave的债券价格跌至通常意味着财务困境的水平，股价本周预计下跌超过20%。信用违约互换市场的定价显示，CoreWeave未来5年内发生债务违约的概率超过50%。做空CoreWeave的交易员本周预计获得超过10亿美元（现汇率约合66.98亿元人民币）的账面浮盈。不过，S3董事总经理马修·安特曼指出，CoreWeave尚未平仓的空头头寸中，部分属于可转债套利交易，并非单纯看跌股价。RationalEquityArmorFund基金经理乔·蒂盖认为，CoreWeave需要找到新的市场叙事，也需要时间适应眼下的局面。