美股实时行情解读：道指跌0.2% AI交易大降温 避险买盘涌向美债

   摘要

  

   美股开盘，道指跌0.2%，标普500指数跌1.1%，纳指大跌2.2%。科技股抛售持续，英特尔（INTC.O）暴跌25.7%创2024年来最大单日跌幅，PC寒冬击碎复苏预期、自由现金流承压。亚马逊（AMZN.O）跌5.3%，Q4展望低于预期。英伟达（NVDA.O）跌2.5%。一众新云企业跟跌，Nebius（NBIS.O）跌7.3%。金银板块大跌，部分石油股走强，埃克森美孚石油（XOM.N）涨1.5%。

   个股行情

  

   1.英特尔（INTC.O）盘前跌超25%，公司第三季度净利润33亿美元，同比下降18%。

  

   2.埃克森美孚石油（XOM.N）Q3炼油利润创纪录，增持莫桑比克LNG项目股权。

  

   3.雪佛龙（CVX.N）Q3净利润同比飙升180%，高油价叠加炼油业务强劲。

  

   4.阿斯利康（AZN.O）第三季度总营收同比增长7%，肿瘤药物为增长主力。

  

   5.闪迪（SNDK.O）Q1电话会：AI驱动NAND结构性增长，长期订单延伸至2030年后。

  

   6.知情人士透露，Anthropic（ANT.O）已成为SpaceX最大客户，第三季度贡献超三分之一营收。

  

   7.艾伯维（ABBV.N）三季度营收同比增长10%，主要受免疫学和神经科学药物销售提升带动。

  

   8.亚马逊（AMZN.O）盘前跌超7%，公司第三季度在物业及设备上的支出超过770亿美元，远超分析师预估。

  

   9.丰田汽车（TM.N）与Alphabet（GOOGL.O）旗下Waymo宣布，将于2027年开始在日本测试自动驾驶电动汽车。

  

   个股重要消息

  

   1.AI交易大降温，避险买盘涌向美债！ “全球资产定价之锚”8个月来首个月度下跌在望

  

   AI算力与半导体股票遭遇抛售之际，美国国债重新显现组合避险价值。10月30日亚洲交易时段，美债上涨延续，10年期收益率一度降至约4.90%。美国基准国债收益率10月累计下降近40个基点，有望录得今年2月以来首次月度下降；与此同时，彭博美债回报指数当月上涨约2%，有望创下2025年2月以来最佳月度表现。前者衡量收益率变化，后者衡量债券投资回报，两组数据共同指向——美债正在吸收科技股风险偏好下降带来的强劲避险需求。

  

   2.美银误判美联储10月利率决议后维持鹰派预期：到明年3月还将加息两次

  

   美国银行认为，未来通胀走势仍可能迫使美联储进一步行动，美联储将在未来数月再加息两次，到2027年3月将联邦基金利率目标区间推高至4.25%至4.5%。这一预测是在美联储10月会议决定暂停加息后作出的调整，也使该行继续成为华尔街对货币政策前景判断较为鹰派的机构之一。美国银行经济学家目前预计，美联储将在2026年12月和2027年3月分别加息25个基点，并在此后将利率维持在4.25%至4.5%的区间，直至2027年底。此前，该行曾预计美联储在10月会议上加息。美国银行还认为，美联储声明释放出希望以更渐进节奏调整政策的信号，原因在于决策者尚不确定当前利率对经济的限制程度。该行还警告，如果沃什既不愿提供政策指引，也不通过实际行动给市场意外，其影响力可能逐渐减弱。

  

   3.沃什暂缓加息留下“烂摊子”？市场转向关注财政部下周季度融资计划

  

   美国财政部下周公布的季度融资计划，正受到市场高度关注。投资者期待财政部通过调整国债发行结构，为美联储10月暂缓加息的决定提供一定缓冲，尤其是在通胀仍然高企、美国经济增长保持强劲的背景下。道明证券美国利率策略主管戈德伯格及其团队预计，财政部下周可能暗示，明年将缩减10年期和30年期国债的拍卖规模。与此同时，财政部可能增加2年期至10年期国债的发行，以缓解长期债券收益率上升带来的压力。如果财政部调整发行结构，减少长期国债、增加中短期国债供应，实际效果将是缓解长期债券市场的供给压力，进而压低长期国债收益率。长期收益率下降有助于降低抵押贷款成本，控制企业融资支出，同时减轻美国政府为弥补财政赤字而承担的利息负担。

  

   4.科技股经历惨烈10月，对冲基金做空正成风险放大器！AI交易暗藏更大波动

  

   10月科技股回撤8%，对冲基金的应对方式却并非全面撤出AI交易，而是调整风险对冲策略。策略师西蒙·怀特指出，基金正在减少对单只股票的做空，转而通过QQQ等指数工具做空纳斯达克指数。这一变化看似只是交易策略调整，却可能改变整个市场的波动机制。此前，个股之间较低的相关性帮助压低了VIX指数，即使科技企业不断举债，为规模庞大的AI资本开支融资，市场整体波动率仍然相对温和。如今，指数层面的对冲正在增加，股票之间同步涨跌的可能性也在上升。拥挤交易、杠杆和相关性同时走高，可能使此前被低波动环境掩盖的风险集中暴露。

  

   5.澳新银行上调油价预期至105美元，称中东停战也难挡油价上涨

  

   澳新银行（ANZ）周五上调布伦特原油价格预测，认为持续八个月的伊朗战争已明显削弱全球石油市场应对供应冲击的能力。即便中东局势不再升级，运输限制、炼油瓶颈及库存下降仍可能使供应持续紧张。澳新银行将布伦特原油今年年底的价格预测从每桶95美元上调至105美元，前提是中东冲突不再出现新一轮升级。澳新银行指出，虽然霍尔木兹海峡的石油运输流量已经大体恢复，但相关运输效率仅相当于战前约60%的水平。这意味着，原油出口流量的恢复尚未带来整个供应链的同步正常化。运输能力、航运安排及炼油环节仍存在制约，使实际交付持续面临困难。即使物流条件不再进一步恶化，目前的交付紧张状况，尤其是航运领域的限制，也可能使全球石油市场难以重新积累库存。

  

   经济数据

  

   美国第三季度劳工成本指数季率下降至0.8%

  

   美国第三季度劳工成本指数季率前值0.90%，公布值0.8%。劳工成本是指雇主在雇用劳工时所产生全部费用，包括招聘费、薪资、奖金、小费、社福支出、职业培训、福利服务与交通费等杂项费用。公布值大于预测值，利好美元。

  

   美股时间段值得关注的事件

  

   21:45  美国10月芝加哥PMI

  

   （亚汇网编辑：冰凡）

  

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