11月10日周二欧洲早盘交易时段，美元/日元货币对在157.95附近小幅上涨。日本央行的鹰派立场可能会限制该货币对的上行空间。交易员仍高度警惕日本当局的货币干预。美国消费者物价指数通胀数据将在周二晚些时候成为焦点。
根据周二公布的10月政策会议摘要，日本央行董事会成员认为近期有必要升息，这表明12月采取行动的可能性很大。九名董事会成员中的一位表示：“央行应在不至于过度谨慎的情况下，在适当的时候决定下一次政策利率上调。”日本官员的货币干预可能在短期内提振日元兑美元。日本财务省周一公布的季度数据显示，日本在7月30日至8月3日期间的三天里进行了外汇市场干预。其中最大规模的一次干预发生在7月30日，总额达7.98兆日元（503.6亿美元），超过了4月30日创下的6.28兆日元的前纪录。交易员将密切关注周二公布的美国通胀数据。经济学家预计，整体CPI 10月月率将上升0.3%，而核心CPI预计将上升0.2%。如果美国通胀出现更热的迹象，可能会强化市场对美联储12月升息的预期，并提振美元。不过，由于一年前政府停摆，该报告不会包含10月CPI的同比读数。
基本面分析
日本央行与干预方面，根据周二公布的10月政策会议摘要，日本央行董事会成员认为近期有必要升息，这表明12月采取行动的可能性很大。九名董事会成员中的一位表示：“央行应在不至于过度谨慎的情况下，在适当的时候决定下一次政策利率上调。”日本官员的货币干预可能在短期内提振日元兑美元。日本财务省周一公布的季度数据显示，日本在7月30日至8月3日期间的三天里进行了外汇市场干预。其中最大规模的一次干预发生在7月30日，总额达7.98兆日元（503.6亿美元），超过了4月30日创下的6.28兆日元的前纪录。荷兰合作银行分析师指出，日元今年表现突出，并表示：“截至目前，日元是G10货币中第二强的货币。”他们承认，“这一强劲排名得益于夏季3天内大规模外汇干预的支持，其中包括与美国财政部的联合干预”，但也指出，近期该货币本身也因自身优势而走强。尤其是，他们观察到，“从1个月的视角来看，日元已成功跑赢美元，市场明显不愿将美元/日元推升至158.70区域上方，而该区域与200日简单移动均线重合。”在政策方面，Rabobank指出，“尽管上周末日经225指数的抛售打压了市场对日本央行12月升息可能性的预期，但9月工资数据的强劲表现支持下个月以及明年进一步收紧政策的可能性。”在此背景下，他们认为，“在我们看来，这表明从3个月的视角看，美元/日元可能小幅回落至155.00区域。”他们补充称，“日元反转的另一个组成部分可能是日本国债市场更为坚挺的基调”，这“可能有助于在未来几个月为日元提供更有利的背景。”从资金流和财政角度来看，Rabobank强调，“日本的初级赤字优于七国集团平均水平，而且市场猜测，日本规模庞大的资产管理机构可能会受到吸引而将资金汇回国内，以利用更高的日本国债收益率。这将对日元产生积极影响。”展望未来，他们指出，“下周将公布的第三季度GDP数据和10月全国CPI通胀数据都将受到日本央行观察人士的关注”，并总结称，“我们对日元中期前景仍持谨慎乐观态度。”
美国CPI与美联储预期方面，交易员将密切关注周二公布的美国通胀数据。经济学家预计，整体CPI 10月月率将上升0.3%，而核心CPI预计将上升0.2%。如果美国通胀出现更热的迹象，可能会强化市场对美联储12月升息的预期，并提振美元。不过，由于一年前政府停摆，该报告不会包含10月CPI的同比读数。美联储的Daly发表了比平时更偏鹰派的言论，FXS Speechtracker评分为8/10，而历史平均值为6.4/10，这凸显出即便就业报告被描述为好消息、工资增长“并不火爆”，通胀“必须是第一优先事项”。她强调实际工资正在下降、通胀高企时间过长，以及政策“将不得不”进一步收紧——同时保持时点取决于数据——这表明其倾向于进一步加息。FXS美联储情绪指数上升0.95点至143.10，进一步印证整体美联储沟通背景仍稳稳处于鹰派区域，远高于中性100线。结合较高的FXS Speechtracker评分，Daly的言论为市场对进一步收紧政策的预期带来增量上行压力，而这种背景通常有利于美元和收益率。
技术面分析
在日线图上，美元/日元短线仍略偏看跌，因为其维持在100日简单移动平均线（SMA）下方，同时勉强守在20日布林带中轨支撑上方。布林带已收窄，价格徘徊于中轨附近，相对强弱指数（RSI）约为51，显示动能中性，暗示近期下行压力目前更多是在盘整，而非加速。
上行方面，初步阻力位于20日布林带上轨附近的158.90，而100日SMA位于159.00，形成紧密压制，若要缓解当前的修正性基调，则需要重新站上该区域。下行方面，初步支撑位于157.95附近的布林带中轨，其后是156.95附近的下轨；若日线收盘跌破该下边界，将为更深度的回调打开空间，尽管整体仍处于更大区间内。
（亚汇网编辑：林雪）
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